NISAは日本政府が推進している投資制度ですが、必ずしも全ての人にとって最適とは限りません。状況によっては「やらない方が良い」ケースもあります。
ここでは ①制度上の問題 → ②投資リスク → ③生活面の問題 → ④制度特有の弱点 → ⑤やらない方が良い人 → ⑥今後の懸念 という観点から、網羅的に解説します。
—
1. そもそもNISAとは
NISAは正式には
少額投資非課税制度（NISA）
投資で得た利益（値上がり益・配当）にかかる税金約20%が非課税になる制度です。
2024年からは新NISAとなり
年間投資枠：360万円
生涯投資枠：1800万円
非課税期間：無期限
という大きな制度になりました。
しかしこの制度にもデメリットがあります。
—
2. NISAをやらない方がいい理由
主な理由は次のようなものです。
—
① 元本保証がない（最大のリスク）
NISAは投資制度です。
つまり
元本保証なし
損する可能性あり
です。
株式市場は長期的には成長してきましたが、短期では大きく下落することがあります。
例
リーマン・ショック
ITバブル崩壊
コロナショック
このような時には株価が30〜50%下落することもあります。
—
② 損益通算ができない
NISA特有の欠点です。
通常の投資口座では
利益
損失
を相殺できます。
これを損益通算といいます。
しかしNISAでは
損失が税務上無視される
という問題があります。
例
通常口座
利益：100万円
損失：50万円
→ 税金は50万円分
NISA
利益：100万円
損失：50万円
→ 損失は無視
つまり
税制として不利になる場合があります。
—
③ 生活費を圧迫する（NISA貧乏）
最近問題になっているのが
NISA貧乏
です。
意味
> 投資にお金を回しすぎて生活が苦しくなる状態
SNSでは
「NISA満額」
「月10万積立」
などが流行しています。
しかし無理な投資は
生活の質低下
ストレス
資金不足
を招きます。
—
④ 日本政府の政策リスク
NISAは税制優遇制度です。
つまり
政府がルールを変える可能性
があります。
実際、日本では税制変更は珍しくありません。
将来
税率変更
制度縮小
などが起こる可能性はゼロではありません。
—
⑤ 投資商品が偏りやすい
NISA利用者の多くが投資しているのは
S&P 500
MSCIオールカントリー・ワールド・インデックス
です。
つまり
米国株依存
です。
もし米国経済が長期低迷すれば
NISA資産も影響を受けます。
—
⑥ 投資ブームによる過熱
NISAは現在
半ばブーム状態
です。
SNSでは
「やらないと損」
「絶対増える」
など極端な情報も多いです。
しかし投資には
確実な利益はありません。
過度な期待は危険です。
—
⑦ 手元資金が減る
投資すると
すぐ使える現金が減ります。
例えば
毎月5万円積立
年間
60万円
これが10年続くと
600万円
です。
もし
病気
失業
事故
などが起きると資金不足になる可能性があります。
—
⑧ 投資に向いていない人もいる
投資は心理的負担が大きいです。
例えば
株価下落で不安になる
毎日価格を見る
売買を繰り返す
このような人は
精神的ストレス
が大きくなります。
—
⑨ 投資より優先すべきことがある
多くの人にとって
投資より優先度が高いものがあります。
例
生活防衛資金
借金返済
スキル投資
教育
健康
例えば
クレジットカードのリボ払いは
金利 15%前後
株式投資の平均リターン
5〜7%
です。
つまり
借金返済の方が合理的
です。
—
⑩ 長期投資が前提
NISAは
長期投資向け
です。
一般的に
10〜20年以上
が推奨されています。
短期で利益を出す制度ではありません。
—
3. NISAをやらない方がいい人
次の人は慎重に考えるべきです。
①生活がギリギリ
貯金が少ない人。
—
②借金がある
リボ払いなど。
—
③短期でお金が必要
数年以内に
結婚
住宅
教育
などの予定がある場合。
—
④投資に強いストレスを感じる
精神的に向いていない人。
—
4. それでもNISAが人気な理由
一方でNISAには大きなメリットもあります。
利益非課税
長期投資向け
少額から可能
そのため日本政府は
資産所得倍増プラン
で普及を進めています。
—
まとめ
NISAをやらない方がいい理由の本質は次の3つです。
1. 投資なので損する可能性がある
2. 生活資金を圧迫する可能性
3. 税制制度の不確実性
つまり
「余裕資金がある人向けの制度」
です。
生活を犠牲にしてまでやるものではありません。
—
もし興味があれば、実はかなり重要なテーマとして
NISAの最大の落とし穴（多くの人が誤解している点）
NISAで損する人の典型パターン
NISAをやる人・やらない人の将来資産格差
も詳しく解説できます。かなり面白いテーマで
【やめとけ】NISAはやらなくていい【後悔】
お金について
コメント